Один из базовых принципов работы «НИП» – качественная экспертиза. Причина этого проста – работа платформы напрямую зависит от успешности проектов и доходности инвесторов. С этой целью командой «НИП» была проведена тщательная работа по разработке, тестированию и внедрению собственной методологии оценки и многофакторного анализа.
Методология разрабатывалась с участием высококвалифицированных специалистов:
- РЭУ им.Г.В.Плеханова;
- Торгово-промышленной палаты Российской Федерации (Совет по промышленной и инвестиционно-финансовой политике);
- Рейтингового агентства оценки проектов цифровой экономики;
В настоящее время методология включает 3 основных блока - скоринг, финансовый анализ, инвестиционный анализ.
I. Скоринг.
Традиционная скоринговая оценка основана на комплексном применении четырех видов:
- application-scoring (проверка представленных документов);
- fraud-scoring (проверка на возможное мошенничество);
- collection-scoring (проверка кредитной истории);
- behavioral-scoring (психологическая оценка поведения клиента);
Уникальность методологии компании в интегральной оценке всех четырех видов скоринга и индивидуальном подходе присвоения балльного рейтинга. Дальнейшее развитие этого блока компания видит в двух направлениях:
- внедрение автоматизированной системы обработки стандартных показателей
- в разработке и применении аналитических сервисов характеристик behavioral-scoring.
Как правило, большинство заявок отсеиваются именно на этом «проверочном» этапе.
II. Финансовый анализ.
В случае получения заявки от юридического лица - действующего предприятия/бизнеса, которое нуждается в масштабировании или в развитии новых направлений деятельности, «НИП» считает обязательным применение элементов финансового анализа.
Этот блок основан на сочетании качественных и количественных методов финансового анализа, которые позволяют произвести финансовую диагностику действующего предприятия или построить прогностическую финансовую модель устойчивого бизнеса.
Методология оценки включает использование 4-х основных групп коэффициентов:
- Ликвидность (краткосрочная платежеспособность);
- Финансовая устойчивость (долгосрочная платежеспособность);
- Рентабельность (финансовая эффективность);
- Деловая активность (не финансовая эффективность).
Успешное прохождение данного этапа экспертизы почти всегда является залогом высокой итоговой рейтинговой оценки.
III. Инвестиционный анализ.
Данный блок является ключевым в методологии экспертной оценки прежде всего потому, что именно с ним напрямую связаны показатели доходности проектов «Национальной инвестиционной платформы».
Подход к анализу предполагаемой эффективности инвестпроектов компанией «НИП» предусматривает тщательное соблюдение апробированных на практике статистических и динамических оценочных процедур.
Статистические методы оценки инвестиционных проектов:
- Срок окупаемости инвестиционного проекта (PP, Payback Period);
- Рентабельность инвестиционного проекта (ARR, Accounting Rate of Return);
Динамические методы оценки инвестиционных проектов:
- Чистый дисконтированный доход (NPV, Net Present Value);
- Внутренняя норма прибыли (IRR, Internal Rate of Return);
- Индекс прибыльности (PI, Profitability index);
- Дисконтированный срок окупаемости (DPP, Discounted Payback Period);
По итогам проверки заемщика и экспертизы проекта, заявке (перед выкладкой на платформу) присваивается соответствующий балльный рейтинг.
Рейтинг является интегральной оценкой экспертного сообщества компании «НИП» и формальным критерием достоверности и надежности представленных документов заявки.
В планах компании «НИП» - совершенствовать и развивать методологию оценки заемщиков и проектов для достижения двух основных целей:
- повышения автоматизации и скорости обработки заявок;
- минимизации рисков для инвесторов на основе внедрения практики анализа дополнительных показателей и прогностического моделирования;
